Banque ou assurance : quelle différence pour votre 3e pilier ?

C'est la toute première question qu'on nous pose, et c'est normal : « 3e pilier », pour la plupart des gens, c'est un mot qu'on entend sans savoir ce qu'il recouvre. En réalité, derrière ce terme se cachent deux familles de solutions très différentes : le 3e pilier bancaire et le 3e pilier en assurance. Aucune n'est meilleure que l'autre dans l'absolu. Tout dépend de ce que vous cherchez.

Le 3e pilier bancaire : la souplesse avant tout

Un 3e pilier bancaire, c'est un compte d'épargne ou un portefeuille de placement dédié à la prévoyance. Vous versez ce que vous voulez, quand vous voulez, dans la limite du plafond annuel.

Ses atouts principaux :

• La liberté. Une année difficile ? Vous ne versez rien, sans pénalité. Une bonne année ? Vous versez le maximum.
• La transparence des frais. Vous voyez ce que vous payez, et vous pouvez souvent choisir des fonds à bas coûts.
• Le potentiel de rendement. En version « titres » (investi en fonds), votre capital peut travailler sur les marchés.

Sa limite : il n'offre aucune protection en cas de coup dur. Si vous ne pouvez plus travailler, les versements s'arrêtent, et votre épargne aussi.

Le 3e pilier en assurance : la protection et la discipline

Un 3e pilier en assurance, c'est un contrat qui combine épargne et couverture. En plus de constituer un capital, il protège votre niveau de vie et celui de vos proches.

Ses atouts principaux :

• La protection intégrée. En cas d'invalidité, l'assurance peut continuer à verser les primes à votre place : votre épargne se poursuit même si vous ne le pouvez plus. En cas de décès, un capital est versé à vos proches.
• La discipline d'épargne. Les versements réguliers vous aident à tenir votre effort dans la durée.
• Des garanties sur le capital, selon la formule choisie.

Sa limite : moins de souplesse. Un contrat d'assurance s'inscrit dans la durée, et le modifier ou l'interrompre tôt a un coût.

La vraie question n'est pas « lequel est le meilleur ? », mais « lequel correspond à votre situation et à vos objectifs ? »

Alors, comment choisir ?

Voici les questions qui orientent réellement la décision :

• Avez-vous des personnes qui dépendent de vos revenus ? Si oui, la protection d'une assurance prend du sens.
• Vos revenus sont-ils stables, ou irréguliers ? Des revenus variables s'accommodent mieux de la souplesse bancaire.
• Cherchez-vous avant tout du rendement, ou de la sécurité ?
• Sur quel horizon épargnez-vous : 10 ans, 30 ans ?

Dans beaucoup de cas, la meilleure réponse n'est d'ailleurs pas « l'un ou l'autre », mais une combinaison des deux, dosée selon votre profil. C'est tout l'intérêt de prendre le temps d'en parler avant de signer quoi que ce soit.